FDC Infrastructure intervient sur la plus importante opération dans l’hydroélectricité en France depuis 2005
Le 28/01/2019,
FDC Infrastructure conseille Hydrocop et la Banque des Territoires dans l’acquisition du Groupe Nouvelles Energies Hydrauliques - Compagnie des Hautes Chutes de Roques (NEH-CHCR), le premier producteur hydroélectrique indépendant de France.
Clôturée le 19 décembre 2018, cette transaction est la plus importante dans le secteur de l’hydroélectricité en France depuis 2005, le groupe NEH-CHCR ayant développé un parc de dix-neuf centrales pour une puissance installée totale de 70 MW.
Le projet a été mené à l’initiative d’Energies Vienne, actionnaire fondateur d’Hydrocop, aux côtés de la Banque des Territoires et d’un groupe de partenaires ELD (Entreprises Locales de Distribution). Il permet ainsi à des fournisseurs locaux d’électricité d’accéder à de nouveaux outils de production et de sécuriser un approvisionnement en énergies renouvelables.
D’une valeur d’entreprise de 250 millions d’euros, la transaction a été financée par une dette d’acquisition apportée par le Crédit Agricole Touraine Poitou et Natixis Energeco, une augmentation du capital d’Hydrocop de plus de 80 millions d’euros et un apport en fonds propres de 40 millions d’euros de la Banque des Territoires.
Cette transaction, la cinquième réalisée par FDC Infrastructure pour des ELD, illustre l’ancrage de l’équipe dans le secteur de l’énergie décentralisée, ainsi que sa capacité à assister ses clients sur leurs enjeux les plus stratégiques et les plus complexes.
A propos de Financière de Courcelles
FDC est une banque d’affaires indépendante, spécialisée dans le conseil en Fusions et Acquisitions. Membre fondateur du réseau Global M&A Partners (350 professionnels du M&A, plus de 50 pays couverts), FDC dispose d’une forte capacité d’accompagnement à l’international. Elle conseille les entreprises dans des opérations Mid-Cap sur l'ensemble des secteurs d'activité de l'économie.
L’équipe FDC Infrastructure est exclusivement dédiée à l’Energie et aux Infrastructures, avec une expertise particulière dans les secteurs de l'Energie (production décentralisée, distribution et commercialisation), du Transport (passagers et fret) et du Maritime (ports, transport spécialisé et services maritimes).
A propos d’Hydrocop
Hydrocop a été créée en 2011 par 7 entreprises locales de distribution (ELD) et de fourniture d’énergie ayant plus de 100 ans d’expérience, avec pour objectifs principaux de mutualiser leur savoir-faire pour développer et gérer des installations de production d’hydroélectricité, et de sécuriser ainsi un approvisionnement en électricité verte. Avant cette acquisition, le parc d’Hydrocop totalisait une puissance installée de 6,8 MW pour une production annuelle de 28 GWh.
Suite à cette opération, Hydrocop compte désormais 16 ELD actionnaires. Les actionnaires historiques, SORÉGIES, SICAP, Gaz de Barr, Ene’O, ES Lannemezan et Caléo, sont rejoints par Séolis Prod, Terralis Power, SERGIES, la SICAE Précy‐Saint‐Martin, la SICAE de l’Oise, ainsi que les régies de Saint‐Avold, d’Ambérieux‐en‐Dombes, de Martres‐Tolosane, de Cazères et de Sainte‐Marie‐aux‐Chênes.
A propos de la Banque des Territoires
Créée en 2018, la Banque des Territoires est un des cinq métiers du Groupe Caisse des Dépôts. Elle rassemble dans une structure unique les expertises internes à destination des territoires, proposant des solutions de conseil et de financement pour répondre aux besoins des collectivités locales, des organismes de logement social, des entreprises publiques locales et des professions juridiques.
Cette acquisition marque la volonté de la Banque des Territoires d’accompagner les ELD dans le verdissement de leur mix énergétique, et montre l’engagement du groupe dans la lutte contre le changement climatique.
A propos de Nouvelles Energies Hydrauliques - Compagnie des Hautes Chutes de Roques (NEH-CHCR)
Groupe familial créé en 2004, NEH‐CHCR détient et opère désormais 19 centrales hydroélectriques dans les Alpes et possède plusieurs projets de développement de sites neufs dont quatre à un stade avancé.
Le groupe est positionné uniquement sur les hautes chutes et a intégré l’ensemble de sa chaîne de valeur. En effet, il emploie 32 personnes assurant le développement des projets, la construction et la rénovation des sites, l’exploitation et la maintenance des centrales, et la commercialisation de l’électricité produite.
Le groupe est par ailleurs engagé depuis 2011 dans un important programme de rénovation de son parc.
Badenova entre au capital du fournisseur de gaz naturel Caléo
Paris, le 23/01/2019,
FDC Infrastructure conseille la Ville de Guebwiller dans le cadre la cession de 44,45% du capital de la société Caléo à badenova, fournisseur allemand de services énergétiques et environnementaux basé à Fribourg. En parallèle, l’équipe a assisté la société sur ses enjeux stratégiques et dans la négociation d’un accord de partenariat industriel avec badenova.
Caléo est le fournisseur historique de gaz naturel de la ville de Guebwiller (Haut-Rhin) et de dix-neuf communes environnantes. La société achemine environ 330 GWh de gaz annuellement. Elle est également distributeur d’eau potable à Guebwiller et dans neuf autres communes, pour un volume de 1,5 millions de m3 annuels.
L’objectif de cette transaction, réalisée à l’issue d’un processus concurrentiel mené par FDC, est de donner à Caléo les moyens de croître et diversifier son offre de services, particulièrement dans les domaines de l’approvisionnement en énergies et de la transition énergétique, en l’adossant à un partenaire industriel de premier rang.
Quatre actionnaires minoritaires se sont joints à la Ville pour céder leurs titres, portant la participation acquise par badenova à 44,45% du capital.
L’opération simplifie considérablement la structure actionnariale de Caléo, tout en permettant à la Ville de rester majoritaire. Par ailleurs, la société va bénéficier d’une situation unique de coopération industrielle transfrontalière au sein des ELD françaises.
Cette opération réalisée par FDC Infrastructure est la deuxième de l’année impliquant des ELDs, et la sixième au total dans ce secteur. Menée en moins de cinq mois, elle illustre la capacité de l’équipe à comprendre et répondre aux enjeux des collectivités territoriales et des sociétés d’économie mixte, ainsi qu’à marier les intérêts d’acteurs publics et privés.
FDC conseille Bessé dans la cession de son activité Anima Solutions à Finaxy
Paris (France), le 11 Janvier 2019,
Financière de Courcelles accompagne Bessé un des leaders français du conseil et courtage en
assurances, lors de la cession de son activité d’assurance santé pour animaux de compagnie
regroupée sous la marque Anima Solutions au groupe Finaxy un des principaux courtiers
généralistes français et spécialiste en assurances de niche.
Lancée en 2013 Anima Solutions est la marque de Bessé dédiée à la distribution de produits
d’assurance santé pour les animaux de compagnie, principalement les chiens et les chats de race
Bessé a développé rapidement cette activité sur la base d’un modèle original de distribution exclusif
en B to B to C via un réseau qualifié d’éleveurs.
Anima Solutions a franchi une première étape de développement avec un très grand succès
commercial se traduisant par un portefeuille de plusieurs milliers de contrats, un réseau solide de
plusieurs centaines d’éleveurs offrant un large vivier d’environ 50 000 naissances annuelles de chiots
et la création d’une marque forte reconnue dans le monde des éleveurs.
A l’issue d’un processus mené par FDC auprès de quelques acteurs stratégiques bien qualifiés,
Finaxy réalise cette acquisition pour renforcer son positionnement dans cette activité de niche
Dans cette opération, FDC a accompagné Bessé dans la recherche d’un partenaire stratégique
capable d’accélérer le développement de cette activité Grâce à cette acquisition, Finaxy complète son
dispositif dans l’assurance santé chiens/ chats.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à accompagner les groupes familiaux
dans leurs réflexions stratégiques et s’inscrit dans l’expertise historique de la maison dans le secteur
du courtage en assurances.
Le groupe TAT cède Sabena Technics
Paris (France), le 18 décembre 2018,
FINANCIERE DE COURCELLES, membre de Global M&A Partners, conseille le groupe TAT dans la cession de Sabena technics, leader européen indépendant de la maintenance Aéronautique
Le consortium d’investisseurs financiers constitué de Sagard, BPI et TowerBrook, entre en négociations exclusives en vue d’acquérir une large majorité du capital de Sabena technics. TAT réinvestit en minoritaire, ainsi que le management. Cette transaction est l’une des principales opérations du secteur Aéronautique en Europe cette année.
Sabena technics réalise un chiffre d’affaires consolidé d’environ 450 M€, équilibré entre civil et militaire et compte plus de 2.500 salariés répartis sur quatorze sites dont la moitié est située hors de l’Hexagone. Le groupe a la capacité de traiter plus de 25 types d’avions et hélicoptères différents et est spécialiste des gros-porteurs. Sabena technics réalise un nombre important de modifications sur aéronefs civils et militaires grâce à l’expérience rare d’un bureau d’études produisant 200.000 heures de prestations intellectuelles chaque année. Sur des marchés porteurs, Sabena technics vise une croissance importante, tant civile que militaire.
L’équipe FDC accompagne Sabena technics / TAT depuis 2013. Elle avait déjà conseillé le groupe dans la cession de Barfield (USA) à Air France Industries et de Hydrep au groupe Safran. Dans le cadre de la préparation d’une évolution successorale, le groupe TAT, dirigé par Rodolphe Marchais, a confié à FDC l’organisation d’un processus de cession compétitif tenant compte des équilibres historiques d’un groupe familial créé il y a 50 ans et respectueux des grandes clientèles civiles et militaires de Sabena technics.
Le processus mené et géré en totalité par FDC a permis d’approcher un nombre significatif de candidats acquéreurs, industriels et financiers. A l’issue de cette opération, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, Sabena technics bénéficiera d’un actionnariat professionnel et puissant qui lui offrira les moyens nécessaires à la poursuite de ses ambitions de croissance.
Cette transaction illustre la grande connaissance du secteur par FDC et sa capacité à accompagner les entreprises familiales, les entrepreneurs et les investisseurs financiers dans leurs différentes stratégies.
FDC conseille les actionnaires-fondateurs d’Akteos dans le cadre du rapprochement avec Elysées Langues
Le 10 Décembre 2018,
Financière de Courcelles, membre de Global M&A Partners, conseille les actionnaires-fondateurs d’Akteos, le n°1 français des formations au management interculturel, dans son rapprochement avec Elysées Langues, leader de la formation linguistique intensive.
Cette opération permet la création d’un nouvel ensemble, le Groupe Elysées, leader haut-de-gamme dans le top 5 de la formation linguistique et interculturelle.
Akteos propose aux entreprises plus de 400 formations spécialisées dans le management interculturel. L’entreprise fait appel à plus de 300 consultants professionnels et intervient dans une quarantaine de pays auprès de 800 clients. Akteos développe depuis trois ans des modules digitaux innovants pour accompagner les attentes de ses clients internationaux. Après cette opération, le nouvel ensemble – le Groupe Elysées – représente un chiffre d’affaires de 7 millions d’euros avec des bureaux à Paris, Amsterdam et Singapour et des correspondants dans plus de 30 pays.
Au terme d’un processus compétitif qui a conduit à contacter les acteurs de la formation, les Grandes Ecoles de Management, et les cabinets de conseil, cette opération démontre la connaissance pointue qu’a FDC du secteur de la formation professionnelle et de ses différents intervenants.
Avec cette nouvelle opération, l’équipe Education-Formation de Financière de Courcelles, menée par Martine Depas, confirme son leadership dans les secteurs de l’Education et de la Formation où l’on observe de plus en plus de facteurs de convergence.
Marie Claire entre au capital de Keatis
Financière de Courcelles, membre de Global M&A Partners, conseille le groupe Marie Claire lors de son entrée au capital du groupe Keatis, spécialisé dans la formation aux métiers de l'esthétique et du bien-être.
Le groupe Marie Claire investit le domaine de l'Education grâce à une prise de participation dans le groupe Keatis. Les écoles du groupe Keatis forment et préparent les étudiants aux tendances et enjeux de la filière Beauté-Bien-être. Les formations dispensées - et sanctionnées par des diplômes ou titres reconnus par l'Etat - relèvent de la formation initiale et de la formation professionnelle continue.
Le groupe Keatis rassemble 4 écoles, reconnues en France comme à l'étranger, pour leur enseignement premium : Ecole François Morice (75), Ecole Internationale du Spa (75), Ecole de Luca (59) et Institut Supérieur de Formation en Esthétique et en Coiffure (57).
Pour le groupe Marie Claire, cette opération s'inscrit dans une dynamique de diversification centrée sur l’univers de la beauté. Dans ce domaine, le groupe bénéficie d'une expérience unanimement reconnue, qui s'appuie à la fois sur l'expertise de son réseau de journalistes et sur sa capacité à engager des audiences fortes.
En association avec les dirigeants de Keatis, le groupe Marie Claire capitalise sur l'écosystème de ses marques et sur son rayonnement à l'international pour accompagner le développement des écoles du groupe Keatis.
FDC a accompagné le groupe Marie Claire dans la réflexion concernant sa stratégie de diversification, en organisant la mise en relation avec le groupe Keatis, en l’assistant dans les travaux de valorisation ainsi que dans les négociations avec les actionnaires-dirigeants du groupe Keatis.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à accompagner la stratégie de diversification par croissance externe de groupes « industriels » et confirme son leadership dans le secteur de l’Education-Formation.
Eurazéo PME acquiert le Groupe ST (Vitaprotech)
Financière de Courcelles conseille Eurazeo PME lors de son entrée au capital de ST Group renommé Vitaprotech, société spécialisée dans la sécurité électronique.
Eurazeo PME succède ainsi à UI Gestion au capital du groupe et investit 40 M€ dans Vitaprotech au côté de ses dirigeants, Eric Thord et Emmanuel Chopin et des cadres du groupe, pour détenir environ 60% du capital.
Réalisant un chiffre d'affaires consolidé de 1,1 Md€, Eurazeo PME est une société d’investissement, filiale d’Eurazeo, dédiée aux investissements majoritaires dans des PME françaises d’une valeur inférieure à 200 M€. Actionnaire professionnel de long terme, elle apporte à ses participations tous les moyens financiers, humains et organisationnels pour se transformer dans la durée, et accompagne les entreprises de son portefeuille dans le déploiement d’une croissance pérenne et donc responsable.
Figurant parmi les leaders français de la sécurité électronique, ST Group est issu du rapprochement de SORHEA, spécialiste de la détection des intrusions aux abords de sites sensibles notamment grâce à ses barrières infrarouges de haute performance, et de TIL Technologies, spécialiste du contrôle d'accès des sites critiques. Investissant environ 10% de son chiffre d'affaires en R&D, le groupe a amorcé son internationalisation à travers trois opérations de build-ups (Etats-Unis, Canada, Belgique) et réalise 22% de son activité à l'international. Il emploie aujourd'hui environ 160 personnes réparties sur cinq sites dont deux en France.
FDC a organisé la rencontre entre un champion national dans un secteur d'innovation et d'excellence technologique et un partenaire financier de premier plan pour leur permettre de construire une référence d'envergure mondiale dans le domaine de la sécurisation des sites sensibles. FDC a accompagné Eurazeo PME dans l'approche et l'analyse de cette opportunité, a coordonné l'ensemble du processus et a ainsi contribué à la réussite d'une offre préemptive réunissant les soutiens des actionnaires et du management.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à accompagner le management d'entreprises performantes dans un dialogue avec des partenaires financiers pertinents pour construire des projets ambitieux dans leurs composantes stratégiques et financières.
Cession d'Euromip à Pléiade investissement et TheFrenchTech
Financière de Courcelles a conseillé les fondateurs et actionnaires de la société Euromip lors de la cession de la société à Pléiade Investissement accompagné d'un repreneur spécialiste du secteur.
Fondée en 1990, Euromip offre des solutions spécifiques et innovantes dans les domaines des composants électroniques, optoélectroniques et radiofréquences à ses clients, principalement dans les secteurs de l’aéronautique, la défense et le spatial. La Société dispose de près d’une trentaine de marques/cartes de grands fabricants internationaux qu’elle représente en France. Soucieux de la qualité de ses prestations et produits, Euromip est certifiée ISO 9001 version 2008 et EN 9120 version 2010. La force d’Euromip réside dans la parfaite analyse et maîtrise des besoins des clients et dans les relations longues développées par son équipe d'ingénieurs commerciaux. La société est référencée et accréditée chez des clients très exigeants et de grands noms comme par exemple Thales, Zodiac Aerospace, Airbus, Alstom, EADS, etc.
Après avoir développé brillamment la société jusqu’à 10M€ de chiffre d’affaires, le fondateur, en âge de faire valoir ses droits à la retraite, ainsi que tous les actionnaires historiques ont souhaité transmettre Euromip à Jean-Philippe Louis, dirigeant disposant d'une connaissance sectorielle forte, soutenu par Pléiade Investissement.
Cette opération de LMBI a également été financée en dette senior par la Banque Populaire et le CIC.
A propos de…
EUROMIP
Euromip est un distributeur à valeur ajoutée de composants et sous-ensembles électroniques. Créée en 1990, la Société propose une large gamme de produits : composants pour application spatiale, à haute tension, de protection, de puissance, de signalisation et des capteurs. La société est référencée et accréditée chez des clients très exigeants et de grands noms dans les secteurs de l'avionique, la défense, le spatial ainsi que les télécommunications, le médical, le ferroviaire et l'industrie en général.
PLEIADE INVESTISSEMENT
Pléiade Investissement investit au côté d'entrepreneurs-dirigeants qui veulent développer leur entreprise, reprendre une entreprise ou diversifier leur patrimoine. Cette holding financière d'entrepreneurs est un actionnaire financier de long terme qui cumule plus de 130 M€ d'actifs.
THE FRENCH TECH
The French Tech est la holding patrimoniale de Jean-Philippe Louis, repreneur et nouveau dirigeant de la société Euromip.
AptarGroup acquiert Reboul
Financière de Courcelles a conseillé Vacheron Industries lors de la cession de sa filiale Reboul, société spécialisée dans les solutions de packaging pour l'industrie de la cosmétique, à l'américain AptarGroup, groupe coté sur le Nyse et leader sur le marché mondial des systèmes de distribution dans le secteur du packaging.
Reboul dispose d'une solide réputation dans le secteur du packaging métal pour l'industrie cosmétique de luxe notamment pour ses mécanismes de rouge à lèvres. Depuis 1921, Reboul façonne les packagings des plus belles marques comme L'Oréal, LVMH ou Chanel. Elle est reconnue aujourd'hui pour son expertise pointue dans la transformation du métal (emboutissage jusqu’au parachèvement), la décoration des pièces, l’assemblage multi-matériaux grâce, entre autres, à un outil industriel totalement rénové sous l'ère du groupe Vacheron Industries.
Avec cette acquisition, AptarGroup complète son dispositif sur le segment Beauty+Home et élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de la cosmétique couleur. Quant à Reboul, elle intègre un groupe international présent dans 18 pays capable d'accélérer le développement de la société.
Cette opération valorise Reboul près de 14 M€ au closing avec un complément de prix qui peut atteindre 23 M€ de valorisation en fonction des résultats de l’entreprise tricolore en 2018.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à réaliser des opérations industrielles complexes et cross border.
A propos de…
APTARGROUP
AptarGroup est un fournisseur mondial de premier plan dans les emballages pour les marchés de la beauté, du soin, de l’entretien domestique, de l’alimentaire ou bien encore de la pharmaceutique. AptarGroup est leader sur le marché mondial des systèmes de distribution. Sa présence dans 18 pays lui a permis de totaliser près de 2,5 Md$ de chiffre d’affaires en 2017. Le groupe est coté au Nyse.
REBOUL
Filiale de Vacheron Industries depuis 2013 et implantée à Chavanod en Haute Savoie, Reboul est un acteur reconnu par les grandes marques luxe pour la qualité de ses produits de packaging métal. Reboul est membre de l’Entreprise du Patrimoine Vivant (EPV), un label d’Etat qui distingue les entreprises françaises aux savoir-faire artisanaux et industriels d’excellence.
Durag Group acquiert AP2E
Financière de Courcelles a conseillé les fondateurs, PACA Investissement et ACG Management dans la cession d'AP2E, société technologique spécialiste de l'analyse industrielle, à l'allemand Durag Group.
En avril 2018, Durag Group et les actionnaires d'AP2E ont trouvé un accord pour la reprise de 100% du capital de la société avec un accompagnement des fondateurs et managers qui restent opérationnels. Cette cession signe la sortie des deux sponsors financiers qui avaient apporté leur soutien au développement de la société depuis plusieurs années, ACG Management et PACA Investissement.
Avec cette acquisition, Durag Group élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de l'analyse de gaz dans des matrices complexes que ce soit pour les systèmes de mesure environnementale ou la mesure d'émissions pour l'industrie. AP2E, fondée en 2006, bénéficiera de l'appui des équipes R&D et commerciales de Durag Group pour développer son activité existante et proposer de nouveaux produits.
AP2E propose une nouvelle génération d'analyseurs multi-gaz en ligne, fondée sur une technologie laser améliorée couplée à un procédé d'échantillonnage unique, permettant une sensibilité, une précision et une rapidité de mesure sur un large spectre.
" Avec l'apport d'AP2E à Durag group, les deux acteurs vont pouvoir renforcer leur position dans l'industrie" explique Frank-Uwe Schulz, CEO de Durag Group, " avec cette acquisition, nous allons bénéficier du savoir-faire complet dans le domaine de l'analyse de gaz des équipes d'AP2E pour pouvoir étendre notre activité de capteurs environnementaux. AP2E continuera d'opérer depuis son siège français et travaillera en étroite collaboration avec les sociétés de Durag Group, essentiellement les équipes de R&D et les équipes commerciales internationales."
A propos de…
DURAG GROUP
Durag Goup, basé à Hambourg, est un groupe international de sociétés opérationnelles et l'un des leaders de marché dans les solutions ingénieuses pour les secteurs de la combustion, surveillance des émissions, gestion des données environnementales et processus ainsi qu’à la surveillance des tunnels. Durag Group propose des technologies modernes, appareils dûment certifiés et prestations de services depuis 1948 avec pour objectif de répondre aux exigences spécifiques de chaque client à travers le monde.
AP2E
Fondée en 2006 à Aix en Provence, AP2E développe, fabrique et commercialise les gammes d’analyseurs ProCeas® et LaserCEM®. La technologie est fondée sur les brevets OFCEAS et LPS qui couple un procédé unique d'échantillonnage à une technologie de spectrométrie laser IR. Cette technologie innovante trouve des débouchés dans de nombreux domaines dont les systèmes de surveillance continue des émissions (CEM), contrôle de la qualité ou encore l'optimisation des processus de production. Plus de 400 analyseurs AP2E sont installés dans le monde.
Endur acquiert Fabricom AS
Conseillée par Global M & A Partners, Financière de Courcelles en France et Saga Corporate Finance en Norvège, la société norvégienne Artemes Group AS a finalisé le 22 février 2018 l'acquisition de 100% du capital de Fabricom AS auprès de l'acteur énergétique mondial ENGIE, et a rebaptisé la société Endúr.
Situé à Forus in Stavanger, Endúr est une société de services possédant une vaste expérience de l'entretien, la modification, la construction, l'installation et la reconstruction d'installations pétrolières et gazières complexes, à la fois onshore et offshore. Depuis des décennies, la société est un important fournisseur de services aux opérateurs pétroliers et gaziers sur le plateau continental norvégien, et compte des clients prestigieux tels que Statoil, Wintershall et ENI.
Le nouvel actionnaire, Artemes Group AS, appartient à des investisseurs de l'ouest de la Norvège, menés par Robert Norum et Mikal Løvik, fondateurs d'Artemes Group AS. Handeland Industri AS, qui regroupe des leaders reconnus de l'industrie, des entrepreneurs et des investisseurs ayant de nombreuses années d'expérience dans le secteur pétrolier et gazier, fait également partie des investisseurs au sein d’Artemes Group AS. Cette société est structurée autour de Mikal Løvik, qui a immédiatement pris ses fonctions de Chief Executive Officer d'Endúr, et d’Ove Røssland, Président du Conseil d'administration d'Endúr.
La transaction a été conclue le 22 février 2018. Financière de Courcelles et Saga Corporate Finance ont agi en tant que conseil financier pour les acquéreurs.
A propos de…
Endùr
La mission d’Endur est d'être compétitif dans l’offre et de créer de la valeur ajoutée pour les clients. Les services et solutions proposés aideront les clients à relever les défis énergétiques des prochaines décennies. Endúr a une longue expérience en matière de modification, de construction, d'installation et de redressement de complexes pétroliers et gaziers et de centrales et installations onshore et offshore. L’entreprise renforcera sa position sur ce marché tout en se développant sur le marché de la production d'énergie renouvelable, en misant sur sa solide expérience et son excellente culture HSE.
ENGIE
ENGIE s’engage pour relever les grands enjeux de la révolution énergétique vers un monde de plus en plus décarboné, décentralisé et digitalisé. Le Groupe a pour ambition de devenir leader de ce nouveau monde de l’énergie et concentre ses activités sur 3 métiers clé pour le futur : la production d’électricité, notamment à partir de gaz naturel et d’énergies renouvelables, les infrastructures énergétiques et les solutions performantes. ENGIE place la satisfaction des clients, l’innovation et le digital au cœur de son développement. ENGIE est présent dans près de 70 pays, compte 150 000 collaborateurs dans le monde pour un chiffre d’affaires de 66,6 milliards d’euros.
Financière de Courcelles
Créée en 1928, la banque d'affaires Financière de Courcelles basée à Paris depuis 1954, et Global M & A France, entièrement dédiés au conseil multisectoriel Fusions et Acquisitions, couvrent l'ensemble des opérations affectant la structure du capital. Au cours des vingt dernières années, Financière de Courcelles a réalisé plus de 360 transactions dans tous les secteurs de l'économie, au service d'un large éventail d'entreprises allant des entreprises familiales aux groupes cotés. Financière de Courcelles est membre fondateur et est actuellement présidente de Global M&A Partners Ltd (www.globalma.com), un réseau composé des plus importantes sociétés indépendantes de conseil en fusions et acquisitions avec une présence internationale : plus de 40 sociétés basées dans 50 pays avec des bureaux couvrant toutes les régions du monde.
Saga Corporate Finance
Créée en 1988, Saga Corporate Finance, basée à Oslo, est un cabinet de conseil en fusions-acquisitions indépendant opérant sur le mid-market norvégien et spécialisé dans les services de conseil en fusions, acquisitions, désinvestissements, MBO et planification de succession. Ses clients sont des propriétaires, des conseils d'administration et des dirigeants d'entreprises norvégiennes et internationales, des fonds PE, des banques et des investisseurs privés. Notre équipe de finance d'entreprise se compose de conseillers ayant une vaste expérience en tant que consultants dans le cadre de changements de propriété et de structures d'entreprise ainsi que dans les marchés et les dynamiques de marché dans lesquels opère le client, et possède un large éventail de transactions dans un certain nombre d'industries.
Schneider IGE+XAO
Financière de Courcelles advised Schneider Electric on its takeover bid for the IGE+XAO group. IGE+XAO is a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering.
Following the signing of a memorandum of understanding on November 7th, 2017, Schneider Electric filed a voluntary public tender offer for the shares of IGE+XAO, at the price of 132 Euros per share, representing an equity value of c. 170 million Euros and a premium of 41,5%1. After the reopened tender offer, Schneider Electric owns 70,69% of the share capital of the company.
The transaction will strengthen the digital support for customers and partners of the two groups and, in addition to the commercial opportunities already offered to IGE+XAO, will accelerate the development of IGE+XAO. While maintaining its operational autonomy within Schneider Electric, the company will benefit from the support of the leader in digital transformation of energy management and automation systems. The transaction will also enhance IGE+XAO’s research and development activities which will benefit from Schneider Electric’s knowhow and its presence in more than 100 countries.
Well-known for its strong culture in the advisory of SMEs/Mid-Cap companies and managers-shareholders, Financière de Courcelles also shows through this transaction its know-how and expertise in the advisory of public operations, in this case with a group listed on the CAC40.
1compared to the volume weighted average share price over 12 months before the announcement
About…
Schneider Electric
Schneider Electric is leading the Digital Transformation of Energy Management and Automation in Homes, Buildings, Data Centers, Infrastructure and Industries. With global presence in over 100 countries, Schneider is the undisputable leader in Power Management – Medium Voltage, Low Voltage and Secure Power, and in Automation Systems. The group provides integrated efficiency solutions, combining energy, automation and software, and had revenues of 24.7 million Euros in 2017.
IGE+XAO
Founded in 1986, the IGE+XAO Group has been a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering. These software products have been designed to help manufacturers in the design and maintenance of the electrical part of any type of installation. With more than 80,000 licenses distributed around the world, IGE+XAO is a reference in its field. The company had consolidated revenues of 29.4 million Euros for the financial year 2016/2017 and operational margin of 27%.