Sale of Sabena technics to Sagard, BPI and TowerBrook
Paris (France), le 18 décembre 2018,
FINANCIERE DE COURCELLES, membre de Global M&A Partners, conseille le groupe TAT dans la cession de Sabena technics, leader européen indépendant de la maintenance Aéronautique
Le consortium d’investisseurs financiers constitué de Sagard, BPI et TowerBrook, entre en négociations exclusives en vue d’acquérir une large majorité du capital de Sabena technics. TAT réinvestit en minoritaire, ainsi que le management. Cette transaction est l’une des principales opérations du secteur Aéronautique en Europe cette année.
Sabena technics réalise un chiffre d’affaires consolidé d’environ 450 M€, équilibré entre civil et militaire et compte plus de 2.500 salariés répartis sur quatorze sites dont la moitié est située hors de l’Hexagone. Le groupe a la capacité de traiter plus de 25 types d’avions et hélicoptères différents et est spécialiste des gros-porteurs. Sabena technics réalise un nombre important de modifications sur aéronefs civils et militaires grâce à l’expérience rare d’un bureau d’études produisant 200.000 heures de prestations intellectuelles chaque année. Sur des marchés porteurs, Sabena technics vise une croissance importante, tant civile que militaire.
L’équipe FDC accompagne Sabena technics / TAT depuis 2013. Elle avait déjà conseillé le groupe dans la cession de Barfield (USA) à Air France Industries et de Hydrep au groupe Safran. Dans le cadre de la préparation d’une évolution successorale, le groupe TAT, dirigé par Rodolphe Marchais, a confié à FDC l’organisation d’un processus de cession compétitif tenant compte des équilibres historiques d’un groupe familial créé il y a 50 ans et respectueux des grandes clientèles civiles et militaires de Sabena technics.
Le processus mené et géré en totalité par FDC a permis d’approcher un nombre significatif de candidats acquéreurs, industriels et financiers. A l’issue de cette opération, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, Sabena technics bénéficiera d’un actionnariat professionnel et puissant qui lui offrira les moyens nécessaires à la poursuite de ses ambitions de croissance.
Cette transaction illustre la grande connaissance du secteur par FDC et sa capacité à accompagner les entreprises familiales, les entrepreneurs et les investisseurs financiers dans leurs différentes stratégies.
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