Publié le le 4 mai 2021 par Aurore Barlier
La société aux 50 M€ de revenus spécialisée dans le vérin hydraulique passe du giron de sa famille fondatrice à celui du groupe familial Aria Finance, établi dans l’Est de la France, qui double ainsi son chiffre d’affaires.
Leduc change de mains, mais ne sera pas dépaysé pour autant. Conseillé par Financière de Courcelles, le spécialiste des vérins hydrauliques aux 50 M€ de revenus et 300 collaborateurs intègre le périmètre d’un autre groupe familial : Aria Finance. Le process lancé fin 2019 visait à pérenniser cette PME nantaise confrontée au départ à la retraite de Joël Leduc, son actionnaire majoritaire et dirigeant depuis 45 ans. Mises en pause pendant quatre mois du fait de la crise, les prises de contact avec une demie douzaine d’acheteurs potentiels ont finalement repris en septembre pour aboutir à une solution privilégiant un acteur à l’ADN similaire. L’acquéreur, basé dans l’Est de la France est en effet lui aussi entre les mains de ceux qui l’ont fondé : la famille Quivogne. Regroupant les sociétés Sahgev (Haute-Saône), Sograydis (Haute-Saône) et depuis 2019 VRH (Isère), il est également actif dans les secteurs des vérins et de l’usinage, et a généré l’an passé un chiffre d’affaires de 62 M€ dont 70 % à l’export.
Un nouveau champion
Si les deux entités présentes de nombreuses similitudes, elles n’en sont pas moins complémentaires. Grâce à cette opération, le groupe Aria Finance, historiquement très présent sur le marché agricole depuis sa création en 1981, diversifie son offre avec des vérins de plus grandes dimensions destinés aux secteurs du BTP, de la manutention industrielle, de la construction et renforce sa position dans l’Ouest de la France. Créée en 1945 par Bernard Leduc, la société éponyme, qui était soutenue à environ 10 % par BNP Développement, est à l’origine dédiée à la réparation de matériel agricole et la production de machines à bois et de lance-balles de tennis. Ce n’est qu’en 1959 qu’elle lance une activité de vérins hydrauliques. « Avec la constitution de ce groupe solide, les deux leaders européens du secteur sont désormais français », expliquent Bertrand de Saint Remy et Michael Petit, respectivement partenaire et managing director chez FDC. Ces derniers connaissent d’ailleurs bien le secteur, pour avoir accompagné l’autre géant européen du marché dans sa vente : Serta (lire ci-dessous), avec lequel Aria Finance est désormais au coude à coude. Bien que le montant de l’opération de soit pas dévoilé, la transaction aurait en partie été financée par le pool bancaire historique d’Aria Finance.
Une dynamique de rebond entravée
L’opération intervient dans un contexte de marché en consolidation, mais encore très disséminé en Europe. Le tout, sur fond de Covid-19 qui n’est pas resté sans conséquence sur l’industrie. « La crise a eu un impact de 15 à 25 % sur le marché du vérin hydraulique avec des disparités selon les secteurs adressés. Malgré un fort rebond de leur activité depuis le mois d’octobre, les acteurs restent confrontés à la hausse du prix des matières premières et à des difficultés d’approvisionnement », notent Bertrand de Saint Remy et Michael Petit. Mais cet environnement ne freine pas pour autant les velleités de développement d’Aria Finance, produisant annuellement 800 000 vérins. Désormais doté de 700 collaborateurs, le groupe Aria Finance souhaite accélérer en matière de conception, fabrication et réparation de vérins hydrauliques pour le marché mondial, avec des produits de haute qualité « made in France ». Il mise, pour ce faire, sur l’innovation, avec un bureau d’études dédié à l’accompagnement des clients dans leurs évolutions, notamment vers une conception plus écoresponsable.