Howden acquiert Théorème
Paris (France), le 28 septembre 2022,
Financière de Courcelles a conseillé Howden dans le cadre de l’acquisition de Théorème, grand cabinet de courtage indépendant français. Il s’agit de la seconde opération de Howden France après le rachat de CRF Conseils en juillet 2022.
Fondée en 1994, le groupe Howden, est l’un des principaux fournisseurs indépendants de courtage en (ré)assurance, de conseil en risques et de conseil en avantages sociaux, avec plus de 12 000 employés dans le monde aujourd’hui. Howden a son siège social au Royaume-Uni et opère dans 90 pays, comprend 45 entreprises détenues en Europe, en Asie, en Afrique, en Amérique latine, dans le Pacifique et au Moyen-Orient et le reste via son réseau de partenaires locaux.
Howden a décidé de se lancer sur le marché français en février 2022 avec la nomination de Nicolas Aubert comme Président Directeur General de Howden France, ex-directeur général d’AIG en France et de Willis Tower Watson au Royaume Uni. Le groupe a pour objectif de devenir un des courtiers leaders en France et une alternative européenne à ses rivaux nord-américains sur l’ensemble des risques d’entreprises.
Fondé en 1991 et dirigé par Xavier de Font-Réaulx, Théorème est progressivement devenu un courtier incontournable en France, notamment à travers sa division Flotte Automobiles leader sur son marché, ainsi que son savoir-faire reconnu dans les Risques d’Entreprise (IARD) et la Protection Sociale.
Théorème maîtrise l’ensemble de sa chaîne de valeur pour accompagner ses clients sur toutes les problématiques assurantielles grâce à son approche multi-spécialiste et son expertise métier. La société s’est rapidement développée au cours des dernières années et offre ses services à plus de 1 500 clients à travers ses bureaux de Paris, Annecy et Nantes.
Cette opération, faisant suite à l’acquisition récente de C.R.F. Conseils et au recrutement de plusieurs talents du marché français, confirme la volonté de Howden d’accélérer son développement sur le marché français.
Nicolas Aubert, Président Directeur Général de Howden France, commente : “Théorème nous apporte le savoir-faire et les compétences techniques qui permettront à Howden France d’étendre et d’améliorer sa proposition commerciale en France. Le positionnement multi-spécialiste de la société est très complémentaire avec les compétences de Howden Group et l’expertise de la division Flotte Automobiles de Théorème est incontestée. S’appuyant sur notre acquisition de CRF, notre achat de Théorème réaffirme notre ambition de construire une plateforme fondée sur une expérience et une expertise de premier plan, qui accueillera les meilleurs talents du marché français de l’assurance.”
Xavier de Font-Réaulx, Président de Théorème, dit : “Nous sommes fiers de la culture entrepreneuriale et autonome que nous avons développée et nourrie chez Théorème ces 30 dernières années. Lorsqu’il s’est agi de réfléchir à l’avenir de notre entreprise familiale, après de nombreuses démarches, nous avons choisi avec enthousiasme de rejoindre Howden. Rejoindre la « famille » Howden est idéal pour nous. Nous avons en commun des principes centrés sur l’expertise, le fait de donner aux employés une culture et une vision collectives et une approche centrée sur le client.”
Etienne de Font-Réaulx, Directeur Flotte Automobiles de Théorème, ajoute : “En choisissant Howden, notre ambition est de continuer à être un leader sur le marché de l’assurance Flottes Automobiles avec de nouveaux outils numériques et une équipe dédiée et hautement spécialisée qui offrira à nos clients un service à haute valeur ajoutée au quotidien.”
Martin de Font-Réaulx, Directeur IARD de Théorème, commente : “Howden va renforcer nos spécialités existantes et nous permettre d’en ouvrir de nouvelles en apportant de nouvelles compétences techniques. C’est une excellente nouvelle pour nos clients et aussi pour les équipes qui auront des opportunités dans ce projet en pleine croissance. ”
Luigi Sturani, PDG de Howden Europe, dit : “Notre ambition de nous positionner comme l’un des principaux courtiers en Europe n’est pas un secret. Établir des partenariats avec des entreprises solides, stratégiques et culturellement alignées, attirer Xavier de Font-Réaulx de Théorème et son équipe, les meilleurs talents du secteur, et le déblocage de la croissance organique qui va permettre à Howden de se développer rapidement sur tout le continent et de s’imposer comme l’alternative européenne sur le marché du courtage. L’acquisition de Théorème nous rapproche un peu plus de la réalisation de notre ambition de nous positionner parmi les principaux courtiers en France et nous nous réjouissons d’accueillir les employés et les clients de Théorème chez Howden.”
L’équipe de Financière de Courcelles est ravie d’avoir accompagné Howden lors de cette deuxième acquisition en France. Ceci démontre la capacité de Financière de Courcelles d’accompagner les grands groupes dans leur stratégie de développement européenne.
INTERVENANTS SUR L’OPÉRATION
Côté Howden :
- Société : Howden France (Nicolas Aubert, Adrien Laplane) ; Howden Group Corporate Finance and Legal (Dimitri de Lamazière, William O’Grady, Chris Keville)
- Conseil financier : Financière de Courcelles (Bertrand de Saint Remy, Michael Petit, Charles Delbarre, Hamza Lahna)
- Conseil juridique : Gide Loyrette Nouel (Hugues Scalbert, Pierre-Guillaume Sagnol)
- Due diligence financière : PwC (Hervé Demoy, François Bourrelier)
- Due diligence fiscale : (François-Marc Venier, Lidija Volpe)
- Due diligence IT : PwC (Philippe Weber)
Côté Théorème :
- Société : Théorème (Xavier de Font-Réaulx, Etienne de Font-Réaulx, Martin de Font-Réaulx)
- Conseil financier : Cambon Partners (Guillaume Eymar, Vincent Ruffat, Thomas de Villeplée)
- Conseil juridique : VOLT Associés (Lucas d’Orgeval)
- Due diligence financière : Deloitte (Vincent Rapiau)
- Due diligence juridique et fiscale : KPMG (Franck Bernauer, Vincent Berger)
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