FINANCIERE DE COURCELLES, membre de Global M&A Partners, conseille le groupe TAT dans la cession de Sabena technics, leader européen indépendant de la maintenance Aéronautique

Le consortium d’investisseurs financiers constitué de Sagard, BPI et TowerBrook, entre en négociations exclusives en vue d’acquérir une large majorité du capital de Sabena technics. TAT réinvestit en minoritaire, ainsi que le management. Cette transaction est l’une des principales opérations du secteur Aéronautique en Europe cette année.

Sabena technics réalise un chiffre d’affaires consolidé d’environ 450 M€, équilibré entre civil et militaire et compte plus de 2.500 salariés répartis sur quatorze sites dont la moitié est située hors de l’Hexagone. Le groupe a la capacité de traiter plus de 25 types d’avions et hélicoptères différents et est spécialiste des gros-porteurs. Sabena technics réalise un nombre important de modifications sur aéronefs civils et militaires grâce à l’expérience rare d’un bureau d’études produisant 200.000 heures de prestations intellectuelles chaque année. Sur des marchés porteurs, Sabena technics vise une croissance importante, tant civile que militaire.

L’équipe FDC accompagne Sabena technics / TAT depuis 2013. Elle avait déjà conseillé le groupe dans la cession de Barfield (USA) à Air France Industries et de Hydrep au groupe Safran. Dans le cadre de la préparation d’une évolution successorale, le groupe TAT, dirigé par Rodolphe Marchais, a confié à FDC l’organisation d’un processus de cession compétitif tenant compte des équilibres historiques d’un groupe familial créé il y a 50 ans et respectueux des grandes clientèles civiles et militaires de Sabena technics.

Le processus mené et géré en totalité par FDC a permis d’approcher un nombre significatif de candidats acquéreurs, industriels et financiers. A l’issue de cette opération, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, Sabena technics bénéficiera d’un actionnariat professionnel et puissant qui lui offrira les moyens nécessaires à la poursuite de ses ambitions de croissance.

Cette transaction illustre la grande connaissance du secteur par FDC et sa capacité à accompagner les entreprises familiales, les entrepreneurs et les investisseurs financiers dans leurs différentes stratégies.

 

A propos de Sabena technics

Sabena technics, fondé en 1968, est un acteur indépendant de premier plan dans le secteur de la maintenance aéronautique. Avec plus de 2 300 employés répartis sur 15 sites dans le monde, son expertise couvre le support des flottes régionales, moyens et longs courriers, ainsi que le secteur militaire. Sabena technics met à disposition de ses clients des ressources importantes et un outil industriel performant, assurant un haut niveau de qualité de prestations, grâce à son offre répartie en ligne de produits : Airframe services, VIP completion, Component services, Integrated services, Military services et Training services. Ces ressources représentent plus de 200 000 m² de hangars et d’ateliers à travers le monde, ainsi que des plateformes logistiques.

www.sabenatechnics.com

A propos de Sagard

Sagard est un fonds d’investissement français qui accompagne en capital le développement de sociétés de taille moyenne menées par des équipes de management ambitieuses. Sagard, créé en 2003 à l’initiative de la famille Desmarais (Power Corporation du Canada), regroupe un tour de table de grandes familles industrielles et gère des fonds d’un montant total de 2,5 milliards d’euros. Depuis 2004, Sagard et son équipe de 10 professionnels basés à Paris ont réalisé 30 investissements dans l’industrie et les services, en France, en Belgique et en Suisse. L’équipe qui a participé à cette transaction regroupe Antoine Ernoult-Dairaine, Rik Battey et Jérôme Triebel.

www.sagard.com

A propos de BPI France

Les investissements en fonds propres de Bpifrance sont opérés par Bpifrance Investissement. Bpifrance finance les entreprises – à chaque étape de leur développement – en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance les accompagne dans leurs projets d’innovation et à l’international. Bpifrance assure aussi, désormais leur activité export à travers une large gamme de produits. Conseil, université, mise en réseau et programme d’accélération à destination des startups, des PME et des ETI font également partie de l’offre proposée aux entrepreneurs. Grâce à Bpifrance et ses 48 implantations régionales, les entrepreneurs bénéficient d’un interlocuteur proche, unique et efficace pour les accompagner à faire face à leurs défis.

www.bpifrance.fr

A propos de Towerbrook

TowerBrook Capital Partners, L.P. est un fonds d’investissement détenant plus de 12 milliards de dollars d’actifs sous gestion et avec une forte expérience de création de valeur pour ses investisseurs. La société est implantée en Europe et aux Etats-Unis et investit principalement dans des sociétés européennes et américaines, en capital privé et par des mécanismes de financement structuré, pour leur permettre de saisir les opportunités à tous les stades de développement des entreprises. A travers ses investissements, TowerBrook vise surtout des prises de participation majoritaire dans des sociétés de moyenne et grande taille, en partenariat avec des équipes de direction très compétentes, pour les accompagner dans des situations complexes, permettant de créer de la valeur via des stratégies de croissance interne, d’acquisition, ou de redéploiement.

www.towerbrook.com