LBO majoritaire Amethis avec ATI Industries
Amethis, membre partenaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, a pris une participation majoritaire au capital d’ATI Industries (« ATI »), spécialiste des solutions thermiques complexes basé à Gien (Loiret), via son fonds Amethis Europe Expansion. Amethis investit aux côtés du fonds France Investissement Energie Environnement 2 (FIEE2) de Bpifrance et de l’équipe de management emmenée par Maxime Picard, Président d’ATI, qui réinvestit de manière significative. Réalisée sous la forme d’un LBO majoritaire, l’opération marque la sortie du fonds Arlane, qui a accompagné le doublement de la taille de la société au cours des dernières années. Financière de Courcelles a conseillé Amethis dans le cadre de cette opération.
ATI conçoit, assemble, installe et assure la maintenance de solutions thermiques complexes sur trois principaux marchés : l’incinération de déchets médicaux et industriels, la revalorisation de métaux précieux et la crémation humaine et animale. La société s’est imposée comme un acteur de référence grâce à son expertise en ingénierie, à la robustesse de ses équipements et à son savoir-faire reconnu en matière de filtration et de décarbonation. La conformité de ses solutions aux normes européennes constitue un avantage compétitif important, notamment sur les marchés internationaux.
Directement mobilisée dans le traitement thermique des déchets médicaux et industriels, l’expertise d’ATI répond à des besoins essentiels de gestion des déchets et de maîtrise des émissions, dans un contexte de renforcement continu des exigences environnementales à l’échelle internationale.
ATI emploie environ 60 collaborateurs et a réalisé près de 20 M€ de chiffre d’affaires en 2025, avec une croissance moyenne de plus de 15 % par an sur les dernières années. La société est en relation commerciale avec plus de 60 pays et réalise environ 60 % de son chiffre d’affaires hors de France, notamment en Europe, en Afrique, au Moyen-Orient, en Asie et en Amérique latine. Plus de 4 000 équipements ont été installés dans le monde depuis sa création, une base installée qui génère des opportunités récurrentes de maintenance et de services.
Le fonds Amethis Europe Expansion a vocation à accompagner les PME européennes dans leur internationalisation. Amethis mettra à disposition d’ATI ses réseaux en Europe, en Afrique et au Moyen-Orient pour accélérer son développement international et soutenir sa stratégie de croissance organique et externe, aux côtés de Bpifrance, dont le fonds FIEE2 accompagne la croissance d’entreprises contribuant concrètement à la transition écologique.
Cette opération illustre le savoir-faire buy-side de FDC auprès des fonds d’investissement sur des opérations de LBO, ainsi que sa connaissance approfondie des équipements industriels et des solutions au service de la transition environnementale.
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