CHARGEURS MAINTAPE
Dans le cadre d'un processus préemptif de gré à gré, Financière de Courcelles conseille le Groupe Chargeurs, coté sur Euronext Paris, pour l'acquisition avec effet immédiat de 100% de la société Main Tape Inc (Cranbury, NJ, Etats-Unis), filiale de Nekoosa Holding Inc, dédiée à la conception et à la fabrication de films plastiques de protection temporaire de surface. Fondée en 1987, Main Tape, qui a réalisé 27M$ de chiffre d'affaires en 2015, a développé avec succès une gamme complète de solutions et de produits pour ses clients industriels, essentiellement basés aux Etats-Unis et complémentairement au Mexique.
Cette acquisition permet de consolider la présence commerciale, l’offre de produits et le leadership de Chargeurs Protective Films, numéro un mondial des films plastiques de protection de surface qui a réalisé 227,2M€ de chiffre d’affaires et 21,8M€ de résultat opérationnel courant en 2015. Cette acquisition offre à Chargeurs Protective Films une capacité commerciale et industrielle additionnelle avec de solides synergies.
A travers cette acquisition, Financière de Courcelles a accompagné le Groupe Chargeurs dans le développement, pour ses métiers leaders à l'international, d'un modèle de "Mittelstand" à forte performance.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles de mener des opérations d'achat d'actifs à l'international pour le compte de grands groupes.
A propos de…
Chargeurs
Chargeurs, groupe industriel et de services d’implantation mondiale, exerce en leader sur les segments de la protection temporaire de surfaces, des substrats techniques, de l’entoilage et de la laine peignée. Chargeurs emploie plus de 1 500 collaborateurs dans 32 pays, sur les 5 continents, au service d’une base de clientèle diversifiée dans plus de 45 pays.
Le chiffre d’affaires consolidé 2015 s’élève à près de 500 millions d’euros dont près de 93 % réalisés hors de France.
Main Tape Inc.
Créée en 1987, Main Tape est une société américaine (Cranbury, NJ, USA) spécialisée la conception et à la fabrication de films plastiques de protection temporaire de surface. Ses clients sont pour l'essentiel des sociétés industrielles américaines. Main Tape a réalisé environ 27M$ de chiffre d'affaires en 2015.
3 Suisses Cogemag Artmadis
Dans le cadre d'un processus de gré à gré, Financière de Courcelles conseille le Groupe 3Si, filiale du groupe allemand Otto, lors de la cession de sa filiale de destockage multicanal Cogemag opérant sous enseigne Excédence au distributeur B to B Artmadis, leader français des produits des arts de la table et de la cuisine.
Cette opération, effective au 1er juillet 2016, concerne à la fois les 3 magasins (Roubaix, Sin le Noble et Saint Jean de Vedas) et l’activité e-commerce (www.excedence.com) de Cogemag-Excédence.
En s’appuyant sur l’expertise de ces équipes, Artmadis souhaite poursuivre et amplifier l’activité de déstockage exercée par Cogemag-Excédence en lui apportant ses propres volumes de produits des arts de la table et de la cuisine et en développant l’accès à des partenaires externes. Cette acquisition permettra à Artmadis de développer ses compétences digitales et contribuera à l’accélération des ventes multicanales.
Cette opération illustre la capacité de Financière de Courcelles de mener des opérations de cession d'actifs pour le compte de grands groupes internationaux.
3SI GIRARD AGEDISS
Financière de Courcelles conseille le Groupe 3Si, filiale du groupe allemand Otto, dans le projet d'acquisition de Girard Agediss, numéro un français du transport de meubles et de colis volumineux. La transaction est soumise au feu vert de l'Autorité de la concurrence.
Le Groupe 3Si est le premier opérateur privé de services au e-commerce en France et propose à travers son réseau Mondial Relay principalement des services de distribution de colis légers à destination des particuliers, internautes et professionnels.
Le projet d'acquisition de Girard Agediss s'inscrit parfaitement dans la stratégie de développement du Groupe 3SI qui est de compléter sa gamme de services en prenant une position incontournable sur le segment des colis "Lourds & Encombrants".
Dans un contexte concurrentiel de marché très fort, le redressement de Girard Agediss a été opéré grâce à l'appui des équipes d'Arcole Industries, spécialiste dans le redressement d'entreprises en difficulté et du FCDE. Suite à l'acquisition de SLS en 2013, Girard Agediss réalise un chiffre d'affaires d'environ 65 millions d'euros et compte près de 500 collaborateurs répartis au sein d'un réseau de 40 agences en France.
A propos de...
Groupe 3SI
Filiale du Groupe allemand Otto, n°2 mondial du e-commerce grand public, le Groupe 3Si est un groupe de e-commerce et de services au e-commerce. Grâce à ses enseignes de e-commerce, il compte 20 millions de visiteurs uniques sur ses sites par mois en Europe. Il est également le 1er opérateur privé de services au e-commerce en France, en Belgique et en Espagne. 6 000 e-commerçants clients font confiance à ses expertises de services. Le Groupe a réalisé un CA de 900 millions d'euros en 2014, il compte 4 900 collaborateurs et 17 enseignes actives dans 20 pays.
Girard Agediss
Girard Agediss est un transporteur et logisticien avec une position de leader de la livraison de meubles et de produits encombrants vers le professionnel, le particulier et l'internaute. La société réalise un chiffre d'affaires d'environ 65 M€ et s’appuie sur un réseau de plus de 40 agences et compte près de 500 collaborateurs.
Arcole industries
Arcole Industries est un groupe industriel diversifié et spécialisé dans la reprise et le redressement d’entreprises sous-performantes ou dont l’exploitation est déficitaire.
Domnaiche
A l’issue d’un processus compétitif, les actionnaires familiaux du Groupement Forestier de Domnaiche ont cédé l’ensemble des parts du Groupement auprès d’un investisseur privé.
Le Groupement est propriétaire d’une forêt de 739 hectares en Loire Atlantique qui avait été transmise de génération en génération au sein de la même famille depuis près de 200 ans.
Financière de Courcelles est intervenu auprès des actionnaires du Groupement Forestier de Domnaiche dans la recherche d’acquéreurs potentiels, la gestion du processus de cession et la négociation relative à l’Opération.
Cette opération illustre la capacité des équipes de Financière de Courcelles à accompagner des opérations de cession de forêts privées de taille significative, en s’appuyant notamment sur l’expertise de sa filiale, agence immobilière, Financière de Courcelles Real Estate.
Locafrais
La société Locafrais est un acteur de référence dans le secteur de la location de meubles frigorifiques avec plus de 10.000 meubles en stock et 10.000m2 d’entrepôts répartis sur 7 plateformes dans toute la France. La société compte dans son portefeuille clients les multinationales de l’industrie agroalimentaire et les acteurs de la grande distribution qui souhaitent organiser la promotion de leurs produits ainsi que leur PLV en surface de vente.
Reprise en 2007 par Eric Levet qui reste majoritaire à l’issue de l’opération, Locafrais accueille un family office à son capital.
Fort de son nouvel investisseur privé, la société compte accélérer son développement notamment en investissant plus massivement dans son parc de meubles et en menant si besoin des acquisitions ciblées.
LAFARGE BATICIM
Le groupe LafargeHolcim qui détenait 23,33% du groupe coté turque Batiçim Bati Anadolu Cimento Sanayii AS cède la totalité de sa participation à l’investisseur turque Sanko.
LafargeHolcim détenait cette participation dans le cimentier turque depuis l’acquisition d’Orascom en 2007.
Batiçim est coté à la bourse d’Istanbul et affichait une capitalisation boursière d’environ 165 millions d’euros la veille de l’opération.
Cette opération illustre la capacité de Financière de Courcelles et de son réseau international Global M&A Partners de réaliser des opérations transfrontalières et d’ingénierie boursière.
CALENDRIERS DE PARIS CARPENTRAS SIGN
Financière de Courcelles a conseillé le groupe Calendriers de Paris pour l'acquisition la société Carpentras Sign du groupe Paper Sign.
Carpentras Sign est un acteur national sur le marché français de la distribution de fournitures de bureaux et d’articles de papeterie. Cette société basée à Treillières près de Nantes, et qui dispose d’un outil logistique important vient compléter la gamme de produits du groupe familial Calendriers de Paris sur le marché des articles de papeterie.
Calendriers de Paris, premier groupe français éditeur, fabricant de calendriers depuis plus d’un siècle conforte ainsi son leadership sur le marché national du calendrier scolaire et des articles de papeterie.
Reconfiguration du capital de SILFOX
A l’issue d’un processus compétitif assurant la sortie des fonds régionaux de Siparex (Siparex Proximité Innovation), le distributeur de composant électronique francilien SILFOX reconfigure son capital. L’approche d’Isatis Capital, proactive sur les axes de développement de la Société, a été déterminante dans le choix du partenaire financier. Isatis Capital s’est associé au fonds mezzanine Siparex Intermezzo, dont la réactivité et la proposition d’accompagnement originale ont été facilitées par la bonne connaissance du projet. Fort de ce nouvel attelage, Stéphane Jouannaud et toute l’équipe dirigeante, qui restent majoritaires au capital de la Société, entendent mener une stratégie de développement soutenue.
Créée en 1992, et reprise en 2013 par l’équipe dirigeante à son fondateur, SILFOX est un distributeur spécialisé en composants électroniques utilisés dans les domaines thermiques et connectiques. Leader français dans le thermique et acteur en forte croissance dans la connectique, SILFOX a dernièrement lancé une activité d’interfaces Homme-Machine. Plus qu’un revendeur, SILFOX se positionne comme un distributeur à valeur ajoutée en proposant notamment des solutions sur-mesure : Interfaces thermiques, Dissipateurs, Ventilateurs, Connecteurs, IHM spécifiques. Sa forte notoriété, la qualité et la technicité de sa force commerciale lui permettent d’être assimilée par ses clients aux fabricants des marques qu’elle représente sur l’ensemble du territoire français de façon exclusive.
En offrant des solutions très spécifiques et force de proposition dans la conception, SILFOX n’est pas en compétition avec les grands distributeurs ‘cataloguistes’ mais essentiellement avec les fabricants concurrents des marques représentées. Ses partenaires-fournisseurs sont des acteurs mondiaux incontournables et souvent leaders sur leur segment de marché offrant des produits de très grande qualité.
Financière de Courcelles est intervenu auprès des actionnaires de la Société dans la recherche de nouveaux partenaires financiers et la négociation de la dette bancaire nécessaire à l’Opération.
Cette opération illustre la capacité des équipes de Financière de Courcelles à accompagner des dirigeants-actionnaires dans des opérations secondaires tout en respectant l’intérêt de l’ensemble des actionnaires.
SERTA
Financière de Courcelles conseille la famille Audureau et les autres actionnaires de Serta Groupe dans sa cession auprès de MAT Capital (filiale de MAT Holdings) et Stags Participations.
Serta Groupe est un leader européen de la conception et de la fabrication de vérins hydrauliques pour applications mobiles. Le Groupe qui est implanté industriellement en France (Serta) et en Bulgarie (Pnevmatika Serta) génère un chiffre d’affaires de l’ordre de 70 M€. Ses principaux clients : Case New Holland, JLG, Manitou, Volvo, Hitachi, Toyota, font partie des leaders mondiaux de leur activité.
Fondateur de Serta Groupe en 1971, Jacques Audureau a souhaité adosser le groupe à des associés industriels. Vensys Post Equipment n’est pas concerné par cette transaction. Ce pôle a vocation à rester durablement dans le giron de la famille Audureau, la relève étant progressivement assurée par Sophie Renner, l’une des deux filles de Jacques Audureau.
MAT Holdings, créé en 1984 par Steve Wang et basé à Long Grove (Illinois, Etats-Unis), détient des sites de fabrication, d’assemblage, de logistique et de distribution dans le monde entier (en Amérique du Nord, en Europe et en Asie) et opère dans trois secteurs principaux : les pièces mécaniques et hydrauliques, le matériel de chantier et de bricolage, et les accessoires de jardin. MAT Holdings réalise près d’1,6 Mds$ de chiffre d’affaires.
Stags Participations est le holding d’investissement de Philippe Louis-Dreyfus et sa famille.
La mondialisation de Serta Groupe a déjà été engagée au plan industriel (Bulgarie) et commercial (Chine et USA). MAT Holdings compte poursuivre le déploiement industriel de Serta, en Chine d’abord (prévu en 2016), puis aux USA et en Inde dans un second temps. Le siège social de Serta, ses sites de production et sa R&D resteront en France.
Dans le cadre de cette opération, 5 membres de l’équipe de management réinvestissent aux côtés de MAT Capital et de Stags Participations ainsi que deux Family Office et un investisseur régional Unexo (filiale du Crédit Agricole).
Quant aux deux partenaires financiers qui accompagnent la famille Audureau depuis de nombreuses années, CM-CIC Investissement cède sa participation tandis qu’Océan Participations réinvestit aux côtés des acquéreurs.
Les conditions financières de la transaction sont confidentielles.
CUSTOM SOLUTIONS IO
Custom Solutions, acteur majeur en France de solutions de marketing & digital, annonce ce jour une prise de participation contrôlante de 40% au capital de la société Incentive Office. L’Opération réalisée majoritairement par augmentation de capital, aux côtés de ses 3 associés et dirigeants fondateurs permet à Custom Solutions de devenir 1er actionnaire de la société.
Incentive Office qui opère sous le nom commercial Highten, est spécialisé dans la conception et la gestion d’offres marketing digitales dans les réseaux de distribution. Son offre unique repose sur l’engagement de toute la chaîne de distribution : elle s’appuie sur une plateforme digitale innovante permettant aux annonceurs de piloter leurs campagnes en intégrant celles-ci comme véritable levier de pilotage et d’accélération de Business.
Avec cette prise de participation significative, le Groupe confirme sa stratégie d’acquisitions dans le marketing digital en France. Le savoir-faire reconnu d'Incentive Office sur le marché des offres marketing auprès des réseaux de distribution va permettre au Groupe de renforcer son offre sur ce segment auprès de ses clients historiques. Cette acquisition permet également de renforcer les compétences IT du Groupe avec une nouvelle plateforme digitale d’animations de réseaux de distribution et une nouvelle équipe.
Cette opération illustre une nouvelle fois l’expertise sectorielle acquise par Financière de Courcelles dans le domaine de la communication, du marketing et du digital.
A propos de Custom Solutions – www.customsolutions-marketing.com :
Créé en 1997, Custom Solutions est un acteur majeur en Solutions de Marketing promotionnel, digital & data. Le Groupe accompagne ses clients dans le développement de leurs ventes par la conception de dispositifs de recrutement et de fidélisation de leurs consommateurs, ainsi que par la stimulation de leurs réseaux commerciaux en France et en Europe. Forts de leur solide expérience sur le marché, les experts Custom Solutions conçoivent et déploient des offres marketing innovantes, efficaces et personnalisées. Grâce à cette offre unique sur le marché, sa capacité d'innovation reconnue et à ses 18 années d'expertise, Custom Solutions s'est construit une solide notoriété auprès de près de 400 clients prestigieux, dont Danone, Nestlé, Procter & Gamble, Sony, Michelin, Karcher, Butagaz, Orange, ou Total.
Le groupe comporte 5 filiales : Custom Solutions Gecip, expert en Business Intelligence et en Gestion de Bases de Données ; Neo-Data (Casablanca, Maroc), spécialisé dans le traitement et dans la saisie de données ; Flexistart, société spécialisée dans les primes expérientielles en budget fermé, permettent aux marques de monter des offres à prime systématique en améliorant leur image ; Q3, leader français des plateformes de management des avocats de marque (AMP), ou "Advocacy Marketing" et Lojaali (Helsinki, Finlande), agence marketing interactive qui propose aux marques un accompagnement complet grâce à des solutions digitales. Le Groupe est implanté en France, au Royaume-Uni, en Hollande, en Italie, en Espagne, en Pologne, en Finlande, en Suède et au Danemark.
Au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2014, le groupe a réalisé un CA de 19,7 M€ pour un Résultat Courant avant Impôt de 2,2 M€.
A propos de Incentive Office (Highten) - www.incentiveoffice.com :
Highten est une agence conseil digitale en marketing de l’engagement, spécialisée dans l’animation des réseaux de distribution.
Depuis 13 ans, Highten a démontré sa capacité à engager l’ensemble des acteurs relais d’une marque : distributeurs ; revendeurs ; clients professionnels et population interne. Elle a conçu, géré et animé plus de 350 campagnes pour de grandes marques, dont Air Liquide, Birdgestone, France Parebrise, Hertz, Jacob Delafon, Manitou, Sage, Unilever…
SUPSANTE
Financière de Courcelles conseille le Groupe INSEEC dans la cession de SUP Santé au Groupe GIFT. SUP Santé est spécialisée dans la préparation aux concours médicaux, paramédicaux et sociaux, et forme également les professionnels du secteur de la Santé.
SUP Santé prépare ses étudiants :
- Aux concours d’entrée des écoles paramédicales,
- Aux concours d’entrée des écoles sociales,
- A la réussite de leurs études médicales.
Par ailleurs, SUP Santé propose des formations continues dédiées aux professionnels de l’industrie pharmaceutique et de la santé.
Pour l’année scolaire 2014-2015, SUP Santé comptait près de 900 étudiants à Paris et à Lyon.
Cette opération contribue à renforcer le leadership de la Financière de Courcelles dans le secteur de l’Education.
DUPUIS & ASSOCIES
Financière de Courcelles conseille les actionnaires de Dupuis & Associés, société spécialisée dans la conception et la fabrication de coffrets haut de gamme destinés aux secteurs de la parfumerie, de la cosmétique ou encore des spiritueux. En 2014, la société a généré un chiffre d’affaires de l’ordre de 15 M€.
Dupuis & Associés dispose en France d’un outil industriel performant lui permettant de réaliser toutes les opérations, de la conception au conditionnement final du produit ; bureau d’étude, opérations de découpe, gaufrage, dorure, thermoformage et d’assemblage automatique ou manuel. La société assure par ailleurs pour ses clients le conditionnement de produits semi-finis ou finis.
Dupuis & Associés a développé une compétence dans la sous-traitance de certains produits en Asie (coffrets nécessitant une intervention manuelle importante), auprès de partenaires privilégiés ; ceci lui permettant de proposer à ses clients une alternative selon les exigences spécifiques de chaque produit.
Cette opération illustre parfaitement l’expertise en fusions & acquisitions de Financière de Courcelles dans le secteur du packaging.