Publié le 15 déc. 2020 à 18:10 – Par Houda El Boudrari

Un mois après son MBO bis avec Naxicap, le groupe d’enseignement privé aux 60 M€ de revenus jette son dévolu sur le spécialiste de la formation à distance Icademie aux 17 M€ de chiffre d’affaires.

Habitué des build-up, le groupe Eureka Education franchit cette fois-ci un nouveau palier, à même de le doter de la plateforme digitale rendue cruciale par le contexte actuel de crise sanitaire, en mettant la main sur le spécialiste de l’e-learning Icademie. L’acquéreur a attendu d’avoir finalisé son propre MBO bis avec Naxicap le mois dernier qui le valorisait quelque 250 M€, soit près de 15 fois son Ebitda (lire ci-dessous) pour signer à son tour cette opération de gré à gré, pour une valorisation confidentielle mais que l’on devine à l’aune de l’attractivité du secteur, particulièrement pour les rares cibles maîtrisant l’enseignement digital. « Le dirigeant d’Icademie a préféré s’adosser à un groupe avec lequel il dispose de synergies plutôt que de se vendre à un fonds », souligne Martine Depas, associée de Financière de Courcelles qui a accompagné Jean-Luc Coddacioni, fondateur d’Icademie. Eureka Education, organisé autour de ses trois pôles de formation, Silvya Terrade (esthétique, cosmétique, parfumerie et coiffure), Euridis Business School (vente complexe et négociation commerciale BtoB) et SupTertiaire (immobilier et habitat social) poursuit ainsi sa stratégie de croissance externe et de diversification, et confirme ses ambitions dans la digitalisation des contenus et des méthodes pédagogiques.

80 M€ de revenus visés pour 2021

Créé en 2006, Icadémie est un groupe d’éducation spécialisé dans les formations en e-learning proposant des cursus post-Bac et des programmes continus dans de nombreux domaines : ressources humaines, marketing et communication, management, banque, finance, immobilier, informatique et web, langues étrangères, sport, santé et bien-être, la mode et design… Icadémie forme plus de 4 000 étudiants par an via une plateforme web entièrement intégrée offrant plus de 87 000 vidéos pédagogiques et les accompagne dans leurs recherches d’emplois via son propre cabinet de recrutement. Le groupe est organisé autour de ses 6 campus (Paris, Lille, Aix, Toulon, Toulouse et Angers) et réalise un chiffre d’affaires de plus de 17 M€. Eureka Education, dirigé par Bernard de Sagazan forme désormais plus de 16 000 étudiants par an et est présent en France et en Suisse à travers près de 70 implantations. Le groupe, qui affiche des revenus d’environ 60 M€ cette année, vise un chiffre d’affaires de plus de 80 M€ sur l’année 2021 et se positionne désormais comme un acteur majeur de l’enseignement professionnel sur les métiers en tension en France.

Les intervenants de l’opération ICADEMIE